ในช่วงเย็นของวันที่ 12 ธันวาคม Jiangxi Copper Corporation และ SolGold ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั้งลอนดอนและโตรอนโต ได้ประกาศร่วมกันว่า Jiangxi Copper ได้ยื่นข้อเสนอซื้อเงินสดที่ไม่มีข้อผูกมัด-ฉบับแก้ไข โดยเสนอให้ซื้อหุ้นทั้งหมดของ SolGold ที่บริษัทยังไม่ได้ถือในราคา 28 เพนนีต่อหุ้น
ข้อเสนอนี้มีมูลค่า SolGold ประมาณ 842 ล้านปอนด์ (ประมาณ 7.954 พันล้านหยวน) ถือเป็นกรณีการซื้อกิจการที่เริ่มเข้มข้นขึ้นซึ่งเริ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2568 การประกาศระบุว่าการประเมินมูลค่านี้: (1) สูงกว่าราคาปิดของบริษัทเป้าหมายต่อหุ้นเมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน 2568 ประมาณ 42.9% (วันทำการซื้อขายวันสุดท้ายก่อนที่ Jiangxi Copper จะติดต่อกับคณะกรรมการของบริษัทเป้าหมายเป็นครั้งแรก); (2) สูงกว่าราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสามเดือน-ประมาณ 58.5% ของปริมาณการซื้อขายของบริษัทเป้าหมาย ณ วันที่ 27 พฤศจิกายน 2025 (วันซื้อขายวันสุดท้ายก่อนที่บริษัทเป้าหมายจะประกาศข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการเบื้องต้นของ Jiangxi Copper); (3) สูงกว่าราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสิบสองเดือนของปริมาณการซื้อขายของบริษัทเป้าหมาย ณ วันที่ 27 พฤศจิกายน 2025 ประมาณ 136% (4) สูงกว่าราคาปิดของบริษัทเป้าหมายเมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน 2568 ประมาณ 7.1% (ประมาณ 26.2 เพนนี เพิ่มขึ้น 33.4% นับตั้งแต่วันที่ 19 พฤศจิกายน 2568) ก่อนหน้านี้ ข้อเสนอที่ต่ำกว่าสองรายการของ Jiangxi Copper ถูกปฏิเสธ และการเพิ่มขึ้นของราคานี้ได้รับการสนับสนุนอย่างรวดเร็วจากบอร์ด SolGold ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้อย่างมากในการบรรลุข้อตกลง
Jiangxi Copper ถือหุ้นใน SolGold ประมาณ 12.2% อยู่แล้ว นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่สี่รายซึ่งรวมถึง BHP และ Newmont ได้ออกจดหมายสนับสนุนโดยสัญญาว่าจะยอมรับข้อเสนอนี้ พร้อมด้วย Jiangxi Copper ซึ่งมีอัตราส่วนหุ้นสนับสนุนรวมประมาณ 40.7%
ตาม "รหัสการครอบครองเมืองและการควบรวมกิจการ" ของสหราชอาณาจักร Jiangxi Copper จะต้องประกาศว่าได้ตัดสินใจที่จะยื่นข้อเสนออย่างเป็นทางการภายในเวลา 17.00 น. ของวันที่ 26 ธันวาคม 2025 (เวลาลอนดอน) หรือไม่
เป้าหมายในการซื้อกิจการ: SolGold บริษัทเหมืองแร่ที่เชี่ยวชาญด้านการสำรวจและพัฒนาทองแดง-ทองคำในอเมริกาใต้ โดยเฉพาะในเอกวาดอร์ โดยคุณค่าหลักของบริษัทมุ่งเน้นไปที่โครงการ Cascabel ที่ตั้งอยู่ทางตอนเหนือของเอกวาดอร์ โดยได้รับการยอมรับจากอุตสาหกรรมเหมืองแร่ระหว่างประเทศว่าเป็นหนึ่งในโครงการทองแดง-ที่ยังไม่ได้รับการพัฒนาที่มีแนวโน้มมากที่สุดในโลก โครงการ Cascabel ตั้งอยู่ในแถบ Pacific Ring Metallogenic Belt ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีความสำคัญระดับโลกสำหรับการสะสมของทองแดงและทองคำ แหล่งเงินฝาก Alpala หลักมีทรัพยากรมากมายและได้เสร็จสิ้น-การศึกษาความเป็นไปได้เบื้องต้น โดยมีพื้นฐานสำหรับการพัฒนา ตามข้อมูลสาธารณะของ SolGold โครงการนี้มีทรัพยากรทั้งหมด (พิสูจน์แล้ว ควบคุม และอนุมานได้): ทองแดง 12.2 ล้านตัน ทองคำ 30.5 ล้านออนซ์ เงิน 102 ล้านออนซ์ ปริมาณสำรอง (ยืนยันและน่าเชื่อถือ): ทองแดง 3.2 ล้านตัน ทองคำ 9.4 ล้านออนซ์ เงิน 28 ล้านออนซ์
เพื่อเร่งกระแสเงินสด SolGold ได้อนุมัติแผนการพัฒนาแบบเร่งรัดโดยมีเป้าหมายที่จะเริ่มการผลิตในปี 2571 ซึ่งเร็วกว่าแผนเดิมสามถึงสี่ปี กลยุทธ์การขุดใช้แผนการพัฒนาแบบเป็นช่วงของ "หลุมเปิด- ครั้งแรก จากนั้นจึงลงใต้ดิน" โดยระยะแรก: ในช่วงต้นปี 2028 ให้เริ่มการขุดหลุม Tandayama-America open- ขั้นตอนที่สอง: ภายในสิ้นปี 2571 เริ่มการขุดใต้ดินของเงินฝาก Alpala
จากการศึกษาความเป็นไปได้ก่อน-ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 อายุการใช้งานของเหมืองอยู่ที่ 28 ปี โดยมีผลผลิตทองแดง 123,000 ตันต่อปี ทองคำ 277,000 ออนซ์ และเงิน 794,000 ออนซ์ กำลังการผลิตทองแดงสูงสุดสามารถเข้าถึงได้ถึง 216,000 ตัน มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) หลังหักภาษีของโครงการ-สูงถึง 3.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) อยู่ที่ 24% รายจ่ายฝ่ายทุนเริ่มแรกอยู่ที่ประมาณ 1.55 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
นอกจาก Cascabel แล้ว SolGold ยังมีโครงการสำรวจหลายสิบโครงการในขั้นตอนต่างๆ ในเอกวาดอร์ ครอบคลุมพื้นที่อันกว้างใหญ่
